কাউখালী উপজেলার নামকরণের উৎপত্তি সুনিদিষ্ট ভাবে তেমন জানা না গেলেও সাধারণ মানুষের প্রচলিত বিশ্বাস এই যে, অতীতে এলাকার লোকজন অনেক স্থানে কুয়া বা গর্ত খনন করে সেই পানি খাবার ও অন্যান্য কাজে ব্যবহার করত। এ কুয়া বা গর্তের স্থানীয় নাম ‘কাউ’ শুষ্ক মৌসুমে ঐ কুয়া অনেক সময় পানি শূন্য হয়ে যেত যার স্থানীয় নাম ‘খালি’ । পরবর্তীতে উলেস্নখিত ‘কাউ’ এবং ‘খালি’এ দুটি শব্দের সমন্বয়ে অত্র উপজেলার নামকরণ হয় কাউখালী।
রাঙ্গামাটি জেলা সদর হতে ৩৩কিঃ মিঃ দূরে কাউখালী উপজেলা ১৯৮২ সালে ১০ ডিসেম্বর ৩য় ক্ষুদ্রতম উপজেলা হিসেবে আত্নপ্রকাশ করে। বেতবুনিয়া, ফটিকছড়ি, ঘাগড়া ও কলমপতি- এই চারটি ইউনিয়ন নিয়ে কাউখালী উপজেলা প্রতিষ্ঠিত হয়।
পরিকল্পনা ও বাস্তবায়নে: মন্ত্রিপরিষদ বিভাগ, এটুআই, বিসিসি, ডিওআইসিটি ও বেসিস